Enflasyon verilerinin beklentileri aşmasıyla birlikte BIST-100 endeksinde yaşanan düşüş ve piyasa üzerindeki etkileri ele alınıyor. Faiz indirim beklentilerinin ertelenmesi ve yaklaşan 3. çeyrek bilançoları ile sektörler arası ayrışmaların yaşanabileceği öngörülüyor.
Borsa İstanbul’da işlem gören şirketler ve genel piyasa dinamikleri, özellikle enflasyon verileri gibi makroekonomik gelişmelerle yakından ilişkilidir. İntegral Yatırım Menkul Değerler tarafından hazırlanan BIST Günlük Bülteni, 4 Ekim 2024 itibarıyla BIST-100 endeksinde yaşanan gelişmeleri ve yatırımcılar için önemli olabilecek analizleri sunuyor.
Piyasa Beklentileri ve Enflasyonun Etkisi
Dünkü piyasa hareketleri, BIST-100 endeksinde %1,27’lik bir düşüş ile 8898 puan seviyesinde kapanışla sonuçlandı. Düşüşün temel nedeni, açıklanan aylık enflasyon oranlarının %2,97 ile beklentilerin üzerinde gelmesi oldu. Yıllık enflasyon oranı ise %49,38 olarak açıklandı ve bu rakamın 50’nin altında kalması, uzun süre sonra ilk defa pozitif reel faiz beklentilerine yol açtı.
Ancak aylık enflasyon oranının beklentilerin üzerinde gelmesi, faiz indirim beklentilerini olumsuz etkiledi. Piyasada daha önce Kasım veya Aralık aylarında bir faiz indirimi beklenirken, bu beklenti artık 2025’in ilk çeyreğine kaymaya başladı. Jeopolitik gelişmelerin de etkisiyle, son birkaç gündür borsa üzerinde hissedilen sert satış baskısı, enflasyon verileriyle birleşerek piyasanın baskılanmasına neden oldu.
Teknik Analiz ve Kritik Seviyeler
Teknik açıdan bakıldığında, 8750 seviyesi BIST-100 için kritik bir destek noktası olarak öne çıkıyor. Satış baskısının devam etmesi durumunda bu seviyenin kırılması, daha sert satışların görülmesine yol açabilir. Bununla birlikte, olası bir tepki alımı durumunda, 9000 seviyesi psikolojik bir direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması halinde alımların hızlanarak 9500 puan seviyesine kadar çıkabileceği öngörülüyor.
Önümüzdeki süreçte açıklanacak 3. Çeyrek bilançoları piyasanın genel yönü üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak. İkinci çeyrekte yaşanan iç talepteki daralma ve yüksek faiz ortamının getirdiği durgunluk, bilançoların zayıf gelmesine yol açmıştı. Bu durumun 3. çeyrek bilançolarında da devam etmesi bekleniyor. Ancak, bazı sektörlerin diğerlerine göre daha iyi performans göstermesiyle sektörel ayrışmalar yaşanabilir.
Hisse Önerileri ve Takip Edilen Hisseler
Bugün hareketli olması beklenen hisseler arasında şunlar öne çıkıyor:
- ASELS, KERVT, OYAKC, VAKBN: 22 günlük ortalamanın üzerinde tepki alımı potansiyeli taşıyan hisseler.
- SAHOL, ULKER: 200 günlük ortalamadan destek alarak tepki vermesi beklenen hisseler.
- ALARK, IPEKE, THYAO: Hareketli ortalama seviyelerine doğru tepki beklenen hisseler.
Bu hisselerin takip edilmesi, yatırımcıların kısa vadeli stratejiler geliştirmelerine yardımcı olabilir.
VIOP Stratejileri ve XU030 Spot Endeks Analizi
VİOP tarafında ise, XU030 spot endeksi dünkü kapanışa doğru hızlanan satışlarla %1,55 değer kaybı yaşadı ve 9887 puan seviyesinde günü tamamladı. 10000 puan desteğinin altındaki seyir devam ederse, kısa pozisyonların sürdürülmesi faydalı olabilir. Ancak, 10200 direncinin aşılması halinde, vadeli tarafta uzun pozisyonların açılması daha uygun bir strateji olarak değerlendiriliyor.
Geleceğe Bakış: Bilanço Sezonu ve Piyasa Dinamikleri
Önümüzdeki günlerde bilançoların açıklanmasıyla birlikte piyasa hareketlerinde belirgin bir sektörel ayrışma yaşanması bekleniyor. Bu durum, yatırımcıların kısa vadeli alım-satım stratejilerini yeniden gözden geçirmesine neden olabilir. Ancak enflasyon ve büyüme verileri gibi makroekonomik göstergeler, faiz indirim beklentileri üzerinde belirleyici olmaya devam edecek. Bu nedenle, piyasa verilerinin yakından izlenmesi büyük önem taşıyor.
